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Noticias de Negocios - Finanzas y Bolsa |
Economía/Empresas.- Philip Green tendrá que pagar 15.450 millones si quiere comprar Marks & Spencer, según 'The Times'
LONDRES, 2 (EUROPA PRESS)
El magnate británico de la distribución Philip Green, propietario de la cadena de ropa Arcadia --que controla las marcas Top Shop, Burton y Dorothy Perkins-- tendrá que pagar al menos 10.200 millones de libras (15.450 millones de euros) si quiere convencer a los accionistas de Marks & Spencer (M&S) para que vendan su participación, según informa hoy el diario británico 'The Times'.
Los analistas citados por el rotativo destacaron que Green --que también controla la cadena de ropa BHS-- podría obtener 11.000 millones de libras (16.600 millones de euros) utilizando los activos de M&S como garantía para préstamos bancarios y otras formas de financiación.
Una vez que tome el control de M&S, Green podría vender el negocio minorista internacional por cerca de 150 millones de libras (225 millones de euros), y la división de servicios financieros por alrededor de 700 millones de libras (10.060 millones de euros).
La cartera de propiedades de M&S alcanzaba los 2.200 millones de libras en su última valoración, por lo que es posible que venda y realquile estos activos inmobiliarios para generar efectivo, aunque varios inversores citados por el diario coincidieron en que no es ese el estilo de Green.
El magnate ya ha propuesto aportar a la operación 1.000 millones de libras (1.515 millones de euros) de su propio dinero. La mitad de esa cantidad provendría de retener el dividendo de Arcadia y BHS, mientras que el resto podría adoptar la forma de préstamos respaldados por los activos de su imperio de la distribución.
No obstante, la mayor parte del dinero para la compra de M&S vendría de cuatro bancos; HBOS, Royal Bank of Scotland --participado por Banco Santander Central Hispano-- Merrill Lynch y Goldman Sachs.
Si la compra sigue el patrón de adquisiciones anteriores realizadas por Green, los bancos recibirán títulos del grupo de distribución y comisiones.
Los analistas británicos también se han apresurado en señalar que la compra de M&S podría obligar a Green a vender la cadena BHS, dado que el magnate podría encontrarse por encima del 25% de cuota de mercado en el mercado minorista de la moda en Reino Unido, lo que provocaría una investigación de las autoridades de competencia, que probablemente obligarían a Green a desinvertir.
M&S reaccionó a la posible OPA el pasado lunes renovando la dirección y nombrando como consejero delegado a Stuart Rose, experto en distribución que ya tiene experiencia en situaciones como la actual. Los mercados reaccionaron a este movimiento positivamente, y asumieron la contratación de Rose como una garantía de que la negociación será dura y que, de producirse una operación, será por un precio razonable. El equipo directivo, que ayer tomó posesión de su cargo, cuenta a su vez con Paul Myners como presidente y con Charles Wilson como consejero.
BLOQUEAR LA OPA EN LOS TRIBUNALES.
Uno de los primeros esfuerzos de la nueva dirección estará orientado a bloquear la OPA en los tribunales, dado que el bufete de M&S, Slaughter & May, ha solicitado un mandato judicial para impedir que los abogados de Green, Freshfields, puedan encargarse del caso, según informó hoy la BBC.
Argumentan que Freshfields no debería poder actuar contra M&S dado que se trata de un antiguo cliente y, si esta acción finalmente tiene éxito, podría retrasar considerablemente la OPA de Green.
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