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Economía/Finanzas.- Santander eleva a 220 millones el beneficio que conseguirá con la integración de Abbey antes de 2007

El grupo espera unos ahorros de 150 millones en 2007 derivados de la implantación de su sistema bancario

MADRID, 15 (EUROPA PRESS)

El Santander ha aumentado su estimación de sinergias de ingresos con la integración de Abbey, camino que se ha despejado tras la renuncia de HBOS a lanzar una contraoferta sobre la entidad británica, y espera generar aproximadamente 220 millones de euros de beneficios brutos antes de 2007.

Así, seguros de protección aportará 29 millones al beneficio, mientras que seguros generales generará 45 millones, derivado todo ello del aumento de hipotecas vendidas a través de canales directos, informó hoy la entidad que preside Emilio Botín a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El negocio de préstamos al consumo generará unos beneficios brutos de 83 millones, mientras que pymes -que se convertirá en uno de los objetivos del banco durante los próximos tres años- reportará 63 millones.

Con todo ello, Banco Santander espera que la compra de Abbey aumente su beneficio por acción a partir de 2006 y estima que se producirán ajustes en su 'core capital' por importe de 2.100 millones de euros, cifra que incluye los compromisos vigentes por pensiones, ajustes a valor de mercado en balance y reducción en el valor registrado del negocio de seguros, así como un impacto de 555 millones derivado del dividendo especial de 25 peniques por acción que Abbey pagará cuando se complete la adquisición.

Así, en base combinada, y una vez ajustado por las variaciones de recursos propios y por la venta de 709 millones de acciones de Royal Bank os Scotland Group, el ratio de 'core capital' de Banco Santander a 30 de junio disminuirá del 6,7 al 6,1%. El capital total del banco pasará de 28.300 millones en junio de este año a 38.100 millones una vez concluida la operación.

AHORROS DE COSTES.

Para conseguir los ahorros de costes cifrados en 150 millones el primer año tras el cierre de la operación, 300 millones en el segundo año y 450 millones en el tercero, el Santander ha identificado 28 iniciativas específicas de ahorro de costes en áreas clave para el ejercicio 2005 y 2006, denominadas iniciativas tácticas de corto plazo.

Así, estima unos ahorros de 128 millones en tecnologías de la información, mediante la aplicación a Abbey de principios de gestión y plataformas tecnológicas comunes. El grupo español ha identificado 10 iniciativas a tener en cuenta como parte del programa de reducción de costes a corto plazo antes de conseguir las mejoras en eficiencia tras la implantación del sistema fundamental del grupo, denominado 'Partenon'. Además, reducirá o paralizará las inversiones en proyectos y procesos que no estén en línea con la nueva estrategia en tecnologías de la información del grupo.

Banco Santander ha fijado cinco iniciativas relacionadas con operaciones con clientes con las que se podrían ahorrar 83 millones. Los ahorros en este área incluyen aquellos derivados de acelerar los planes ya existentes en Abbey de reducir de tamaño los lugares existentes en el Reino Unido encargados de las funciones de 'back-office' y la revisión de los acuerdos de 'outsourcing'.

En ventas, los ahorros se cifran en 45 millones, ya que al no tener casi Santander presencia en el Reino Unido la compra de Abbey no generará duplicidad de sucursales. Banco Santander quiere proteger y aumentar las áreas de contacto con clientes y conseguir ahorros en costes mediante al aumento de la productividad en las sucursales de Abbey, concentrando y eliminando trabajos administrativos, aumentando la eficiencia en distribución electrónica y aumentando la productividad de los recursos dedicados a los centros de atención telefónica.

En otras áreas, Banco Santander ha identificado oportunidades para ahorrar 45 millones, principalmente en relación con la optimización de las funciones centrales, integración d unidades de negocio y reasignación de los recursos de las unidades de negocio. Estas oportunidades incluyen una reducción en las funciones corporativas que no se requieran una vez que Abbey deje de ser una compañía independiente y con cotización bursátil propia.

El grupo español espera que los ahorros de costes comiencen a materializarse a partir de 2007 y se obtendrán básicamente mediante la implementación del sistema 'Partenon', la herramienta bancaria fundamental del grupo. Banco Santander estima que se podrán obtener ahorros en costes de 150 millones de euros en 2007 derivados de esta iniciativa. Estos ahorros son adicionales a los 300 millones de euros que se esperan que se obtengan de las iniciativas tácticas de corto plazo.

INVERSIONES.

El grupo que preside Emilio Botín estima incurrir en un único cargo por reestructuración e inversión de unos 680 millones de euros a lo largo de los tres años siguientes a la finalización de la compra de Abbey: unos 315 millones se destinarán a ahorros estratégicos en costes; 200 millones a cubrir las iniciativas tácticas de corto plazo y el resto destinado a contingencias.

El coste asociado con la reducción de los 3.000 puestos de trabajo previstos es de 90 millones de euros. "Banco Santander hará los esfuerzos necesarios para lograr que la reducción se produzca de forma natural, evitando cuando sea posible bajas forzosas, por lo que en la práctica espera incurrir en menores costes de reestructuración", indicó la entidad.

El fin último de Banco Santander es crear un banco minorista internacional bien diversificado mediante su combinación con Abbey y mantener y apoyar la marca Abbey, así como apalancar su franquicia partiendo de su legado en el mercado británico. El grupo que preside Emilio Botín cree que cualquier 'flowback' que pueda producirse en el transcurso de la operación será "manejable" y que cualquier presión vendedora por parte de los inversores institucionales se verá mitigada, entre otros, por la cobertura de posiciones cortas de los 'hedge funds' y por la demanda adicional de inversores que buscan valor a largo plazo.

Banco Santander espera que, tras la finalización de la operación, los antiguos accionistas de Abbey sean propietarios de un porcentaje "significativo" del capital del banco. Además, Abbey y Banco Santander están investigando vías para mitigar el impacto de las retenciones españolas sobre los dividendos el diferente tratamiento fiscal aplicable en el Reino Unido a las retribuciones abonadas por una compañía extranjera.