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Economía/Finanzas.- La Comisión Europea autoriza la adquisición del Abbey por parte del Santander

BRUSELAS, 15 (EUROPA PRESS)

La Comisión Europea (CE) dio luz verde esta tarde a la oferta de adquisición lanzada por el Santander Central Hispano (SCH) sobre el británico Abbey National después de haber analizado la operación durante un mes según el procedimiento de examen habitual.

"La adquisición no plantea problemas desde el punto de vista de la competencia puesto que en la actualidad las dos entidades desarrollan su actividad fundamentalmente en países diferentes", subrayó el Ejecutivo comunitario.

El SCH notificó el pasado 13 de agosto a la CE su intención de adquirir el Abbey Nacional, el sexto grupo bancario de Reino Unido. El Santander es el principal grupo bancario y financiero español, aunque en Europa actúa sobre todo en España y Portugal.

Por ello, Bruselas recordó que las actividades del Abbey, que se centran en su mayor parte en el Reino Unido, y las del Santander Central Hispano no se desarrollan "nunca o prácticamente nunca en el mismo ámbito geográfico".

Al notificar su oferta a la CE, el SCH informó de que había llegado a un acuerdo con el Royal Bank of Scotland (RBS) para poner fin a determinados aspectos de la alianza que ambas entidades habían suscrito en 1998. RBS es uno de los cuatro grandes bancos de Reino Unido.

Uno de esos aspectos se refiere a la representación recíproca en los respectivos consejos de administración -denominado 'cross-directorships'--. Al evaluar la operación propuesta, la CE consideró como un hecho ese acuerdo para modificar la alianza entre el Santander Central Hispano y RBS.

"Por todo lo expuesto, la Comisión ha llegado a la conclusión de que la operación propuesta no plantea problemas desde el punto de vista de la competencia y ha concedido la correspondiente autorización reglamentaria", manifestó.

PRECEDENTES.

Esta no es la primera adquisición transfronteriza que se realiza en el sector bancario europeo aunque este tipo de operaciones siguen siendo poco frecuente. Bruselas citó varios ejemplos: la compra en 1998 del belga BBL por parte del holandés ING; la del Bank Austria por el HypoVereinsbank (Alemania) en 2000 y la adquisición del francés CCF por el banco británico HSBC (Reino Unido) el mismo año.

"La Comisión nunca se ha opuesto a las concentraciones transfronterizas en el sector bancario dada la fragmentación en mercados nacionales del mismo y porque los bancos todavía no han adquirido importantes cuotas de mercado fuera de sus fronteras nacionales", puntualizó el Ejecutivo comunitario.

Los términos de la operación suponen valorar en 8.900 millones de libras esterlinas --unos 13.400 millones de euros-- al británico Abbey, cuyos accionistas pasarán a controlar cerca de un 28,6% del banco Santander.

El capital en manos de los actuales accionistas del grupo que preside Emilio Botín se diluiría y pasarían a ser titulares del 76,4% restante de sus acciones, si se formalizase ahora la compra. El Santander tiene previsto realizar una ampliación de capital para hacer frente al canje de acciones y ha puesto en marcha un programa de recompra de acciones propias para mitigar el impacto que sobre el beneficio por acción tendrá la emisión de los nuevos títulos.

La operación elevaría al Santander desde el actual puesto número 13 del mundo por capitalización bursátil al décimo. La operación se realiza mediante el sistema denominado 'scheme of arrangement', consistente en la amortización de los títulos de Abbey y una posterior emisión de nuevas acciones para canjearlas con las del Santander, lo que requerirá también la autorización del Alto Tribunal de Justicia de Inglaterra y Gales.

Asimismo, exigirá la convocatoria de los accionistas de ambos bancos en junta para aprobar los términos de la oferta y la aprobación por parte del supervisor británico FSA y del Banco de España de determinados aspectos, además de las autoridades de la competencia.

SITUACIÓN DEL ABBEY.

El banco británico es el sexto en tamaño de Reino Unido y el segundo entre los especializados en préstamos inmobiliarios, con unos 18 millones de clientes, casi 26.000 empleados en plantilla y una red superior a las 740 sucursales.

La entidad, cuyo capital está repartido entre más de 1,83 millones de accionistas, sin que ninguno cuente con participación superior al 5%, ha sido frecuente objeto de especulaciones sobre Ofertas Públicas de Adquisición de acciones (OPA's).

La situación financiera del Abbey National, que ha atravesado varios ejercicios de pérdidas tras una incursión fallida en el negocio de préstamos corporativos, animó a Lloyd's TSB a pujar por la entidad en 2001 sin éxito porque la operación no superó los requisitos de las autoridades de competencia.