Economía/Empresas - France Télécom adquiere el 80% de Amena por 6.400 millones
Fusionará la operadora de móvil con su filial española y espera aumentar sus ingresos en 7% y el 8% anual entre 2006 y 2008
MADRID, 27 (EUROPA PRESS)
France Télécom, a través de su filial Orange, ha llegado a un acuerdo con Endesa, Santander y Unión Fenosa para la adquisición del 80% de la operadora de telefonía móvil Amena, perteneciente al grupo Auna, por un importe de 6.400 millones de euros, informó hoy la compañía francesa.
La operación se llevará a cabo mediante la venta a France Télécom del 80% del capital de Auna tras la separación de la filial de cable, Auna Telecomunicaciones, y otros activos no relacionados con la telefonía móvil. El precio de 6.400 millones de euros por el 80% de Amena valora la compañía en un total de 10.600 millones de euros, incluida la deuda.
Posteriormente, France Télécom procederá a fusionar Auna y Amena con France Télécom España, que presta servicios de telefonía fija e Internet bajo la marca Wanadoo. El grupo galo controlará entre el 75% y el 80% de la nueva empresa y el resto del capital (entre el 20% y el 25%) quedará en manos de Santander, Unión Fenosa y Endesa, así como de los minoritarios que quieran conservar su participación.
Los accionistas de Auna se han comprometido a mantener su participación en el nuevo grupo durante un período mínimo de tres años, al término del cual podrán venderla a un tercero o a France Télécom, que ostentará un derecho de adquisición preferente.
El grupo francés pagará la adquisición en efectivo, pero se reserva la posibilidad de refinanciar la transacción por un importe de 3.000 millones de euros mediante una ampliación de capital reservada a los vendedores o lanzada al mercado, con preferencia para los accionistas de France Télécom.
SINERGIAS DE 1.100 MILLONES.
France Télécom espera que esta operación genere unas sienrgias superiores a los 1.100 millones de euros, con un impacto positivo en el 'cash flow' libre de 130 millones de euros al año a partir de 2008, de los que 10 millones corresponden a economías de escala en la compra de terminales, 40 a ahorros por optimización de costes, 35 a mejoras operativas y 12 a beneficios por el desarrollo del segmento de empresas.
Gracias a esta transacción, France Télécom contará con más de 11,8 millones de clientes en España a finales de 2005 y registrará una facturación de 4.100 millones de euros y un margen bruto operativo de 1.200 millones de euros.
La compañía francesa se ha marcado como objetivo para el período 2006-2008 alcanzar un crecimiento anual de sus ingresos en España de entre el 7% y el 8%. Asimismo, espera incrementar el margen bruto operativo entre el 11% y el 15% anual y superar los 14 millones de clientes en 2008.
France Télécom subrayó que la operación respeta los objetivos incluidos en su plan estratégico 2006-2008, bautizado como NExT. Así, la compra de Amena cumple con el objetivo de ratio de deuda neta y margen bruto operativo así como con el compromiso de pago de dividendo en 2006.
OPERADOR INTEGRADO TAMBIEN EN ESPAÑA.
Con la adquisición de Amena, France Télécom traslada a España su estrategia de operador integrado. Hasta ahora, su presencia en este mercado se reduce a la telefonía fija e Internet. Wanadoo contaba a finales de junio con 2 millones de clientes, de los que 526.000 eran de ADSL, lo que supone una cuota de mercado del 16% en este segmento.
Según el grupo galo, esta operación le permitirá lanzar ofertas convergentes, apoyándose en la banda ancha fija y móvil en un mercado europeo clave, y equilibrar su perfil de activos en Europa. France Télécom España estudiará la posibilidad de utilizar Orange como marca única para su oferta integrada.
France Télécom entró en la puja por Amena una vez cerrado el proceso de venta formal del grupo Auna encargado por sus accionistas. El consorcio encabezado por la firma de capital riesgo Kohlberg Kravis Roberts (KKR), que ofreció entre 12.000 y 12.500 millones de euros por el 'holding', insistió en mantener su oferta una vez conocido el principio de acuerdo con France Télécom.
Al proceso de venta formal concurrió también el consorcio integrado por Carlyle, Blackstone, Permira y Providence, que planteó una oferta por Amena, mientras que Ono y el fondo Providence, tras el abandono de Carlyle, Blackstone y Permira, expresaron su interés por la actividad de telefonía fija y cable.
Amena siempre ha sido considerada la 'joya de la corona' del 'holding' de telecomunicaciones, cuya división de telefonía fija presenta todavía pérdidas. A 30 de junio, la base de clientes de la operadora ascendía a 9,7 millones de abonados, con una cuota de mercado del 24%.
La compra de Amena por France Télécom abre la puerta a la integración en Ono de Auna Telecomunicaciones, la filial de cable, una operación que parece natural dado que ambas operadoras no compiten geográficamente. El grupo presidido por Eugenio Galdón ha ofrecido 2.600 millones de euros por Auna Telecomunicaciones y el acuerdo también parece cercano.
